Diogo,
A conexão neste caso fica interna, mas você pode modificá-la no arquivo appsettings.config do projeto.
Se quiser pode também criar sua própria conexão e atribuir a propriedade conection do tableAdapter criado automaticamente.
um exemplo de conexão com BD SQL seria:
SqlConnection conexao = new SqlConnection("data source=SERVIDOR; initial catalog=BANCODADOS; user id=USARIO; password=SENHA;");
Quanto a trabalhar com tabelas, isto pode ser feito de diversas maneiras, então se você quiser colocar mais especificamente o que você precisa, podemos montar um exemplo.
Vale a dica também do site MSDN Brasil (www.msdn.com.br) que possui diversos exemplo e tutoriais.
[s,
Carlos.